Nvidia assina o aluguel; memória apertada até 2030

A Anthropic contratou cerca de US$ 35 bi em capacidade de nuvem da Lambda, e a Nvidia, que tem participação na provedora, fornece os aceleradores e assume o arrendamento do galpão erguido pela Hut 8 no Texas, segundo o Wall Street Journal com fontes não identificadas. O desenho é novo em grau, não em espécie: a fabricante já vinha usando caixa e crédito próprios para viabilizar quem compra seus chips, mas aqui ela se coloca entre o imóvel e o inquilino. Para a Lambda, ter a Nvidia como garantidora derruba o custo de capital de um projeto que sozinho pagaria juro de risco; para a Anthropic, é gigawatt contratado sem levantar parede. Nada foi confirmado oficialmente, e ninguém divulgou prazo nem quantos megawatts a instalação entrega. Vale acompanhar quanto desse compromisso aparece como obrigação de longo prazo nos balanços dos três lados.

O presidente da SK Hynix disse que a escassez de chips de memória deve durar até 2030, previsão feita por quem controla parte da oferta e lidera o fornecimento de HBM para aceleradores. A evidência do custo veio no mesmo dia: a Huawei cresceu 10% em receita no semestre, US$ 69,57 bi, e viu o lucro líquido cair 36%, para US$ 3,54 bi, com DRAM mais caro entre as causas declaradas. Linha nova de memória leva anos entre a decisão de investir e o primeiro wafer vendido, o que explica por que uma previsão de aperto consegue esticar por meia década. Do outro lado do tabuleiro, a chinesa CXMT começou a produzir HBM3E em volume pequeno e fala em expandir em 2027, sem que se conheça rendimento por wafer. Micron a US$ 958,73 é o mercado escrevendo essa aritmética em preço de ação.

Os três bancos avisaram grandes escritórios de advocacia que esperam contas mais baixas, com o argumento de que a IA encurtou o trabalho repetitivo e a fatura deveria encolher na mesma proporção, informa o Financial Times. É o primeiro teste em escala do choque entre ganho de produtividade e receita medida em hora: a banca que automatiza revisão de contrato e pesquisa de precedente só captura a margem se continuar cobrando pelas horas que deixou de gastar, e o cliente acabou de dizer que não paga. O movimento tem paralelo do lado dos fornecedores de IA, com a OpenAI já oferecendo a grandes contas cobrança apenas quando a tarefa é concluída. Consultoria, auditoria e agência estão na mesma fila, e quem compra tende a exigir a partilha antes que alguém a ofereça.